鷹くん鳩ちゃんの金融市場よもやま話

例のくりっく365で起こったZARのありえねーーレートですが、一応、救済措置が取らるようです。

ＦＸ取引「くりっく365」　南ア通貨急落で特別措置（日経）

東京金融取引所は６日、外国為替証拠金（ＦＸ）取引「くりっく365」で、先月末に南アフリカ通貨のランドが実勢を大きく下回る「異常な価格」で取引されたことで多額の損失を計上した個人投資家を対象に特別措置を講じると発表した。希望する顧客の取引を問題が発生する前の状態に戻す。投資家は取引を継続するか、異常な価格で被った損失を取り戻して取引を終えるかを選べる。くりっく365を取り次ぐ証券会社などを窓口に13日まで投資家の希望を受け付ける。
　10月30日に１ランド＝11円台で取引されていたランド・円相場が、取引終了間近に８円41銭まで急落した。マーケットメーカーと呼ばれる複数の金融機関が提示する取引価格で、ある金融機関が実勢を大きく外れたレートを出したことが原因という。
　通常ならば東京金融取引所がチェックして取り消しを求めるが、「流動性が低い状態で瞬時に取引が成立してしまった」（同取引所）。数百人の投資家が損切りの強制決済に追い込まれるなどして、説明を求める声が高まっていた。


いや、良かったです。これが放置プレーだったら、ますます個人投資家がマーケットから逃げていきますからね。しかも店頭取引じゃなくて上場している金融商品でこんなことがあったら…。もう、イヤになっちゃいます。

といっても、昨年ジョインベスト証券でしたか…。注文が約定したかどうか2日間もお客さんに連絡しないで、お客さんがポジションを認識できないと言う…。クレームの嵐だったのは…。結局、親会社の野村證券に吸収されてしまいますが。

個人投資家を軽く見る会社はいずれ滅びるのですぞ…。




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　相場はFOMC待ちですね。今回のFOMCではFFレートは据え置きで間違いないでしょうが、注目されるのは声明文の内容でしょう。これってね凄い文法の問題なんですよ（笑。それは、もう、単語の使い方や構文、形容詞の強さなんて『こりゃ、もう市場じゃなくて英文法の読みじゃん!!』って思いを何度もしてました。

まぁ、我々はそこまでする必要は無いので、素直に直後の反応を見極めてトレードするに限りますね。といっても、解釈の仕方が途中で変わって、一気に逆サイドに飛ぶことも間々あるので油断されるな。ポイントは言うまでも無く『金融緩和』を終わらせる、いわゆる『出口』に関する文言です。バーナンキ議長はインフレに懐疑的ですし、急いで利上げして景気の腰を折ることを嫌がってますから、まぁ、無難に終わらせると思います。

そうした場合のインプリケーションですが、正直、株価次第かと…。FXチャートの横にダウやS&Pのチャートを出しておくことをおススメします。役に立たない話ですいません（；^ω^）

さて、相場とはちょっと違う話。今日、日中暇だったのでw　ネットをみているとこんな興味深いニュースがでておりました。

「くりっく３６５」利用の個人が南アランドで損失の可能性、8円台の取引は短時間か（ロイター）

南アランド／円で市場実勢と異なるレートを提示したＴＦＸの「くりっく３６５」取扱会社の間で動揺が広がっている。「くりっく」を取り扱う証拠金各社はＴＦＸ提示のレートに準拠するため、実勢より低くてもそれが公式レートとなり、口座を保有する顧客が強制的に損失確定の決済を発動するストップロスの対象となったためだ。

「くりっく」に参加する証拠金会社関係者は「複数の顧客に対して損失確定の決済を行わざるを得なくなった。現在ＴＦＸに見解を求めており回答待ちの段階だが、現実問題として後になってから損失を補填するのは不可能。しかし、レートは実勢と大きく違う。どう対応したらいいのか」と話している。

　ＴＦＸの公表資料などによると、海外市場の終盤にあたる日本時間３１日午前５時前、直前まで１１円台でもみあっていた「くりっく」の南アランド／円レートは一気に８．４１５円まで急落。ロイターが金融機関から提供された対ドルレートを元に算出したレートは３１日午前５時過ぎまで１１円台のもみあい。この日に入って一時１０．７４円付近まで下落した。

　外為市場では通常、取引量の少ないクロス円のレートは対ドルレートを掛け合わせる形で算出している。前週末からきょう午前にかけてのドル／円とドル／南アランドの値動きから見ると「どう計算しても安値は１０円台」（外銀）という。


インド人もびっくり、ランケンさんもびっくり。正直、これを見たとき(　ﾟдﾟ)ﾎﾟｶﾝなわけですけれども、要は先月末のクロス円急落の時に、くりっく365ではZAR/JPYが8円台を付けちゃったって話。で、チャートを見てみますと…





うーん、どうみても10円台ですね…。ちなみにロイターやブルームバーグでも確認してみましたが、どうやってみても10円台でした。ところがくりっく365は8．415円を付けちゃったわけ。どーなるか?

一瞬でもそこまで下がったら、ZAR/JPYロングの人は大損を出してしまいます。そして、それが維持証拠金を下回ってしまったら、強制ロスカットの目にあっているでしょう。また、10円や9円にストップロスを置いている人もそれに引っかかっているでしょうね。

でもそれは実勢値じゃないっていう…。こりゃーゼッタイおかしいぞ!!　東京金融取引所!!!　

なんで、こんなことが起こるかと言うと、くりっく365ってマーケットメーカーを何社か募って、各社にレートを出させているわけです。そんなかでベストプライスを持ってくる仕組みになっているんです。平常時はなんら問題ないわけですが、相場急変時には仇になったんでしょうね。相場急変時って一旦、オーダーを消してしまうことがあって。つまりマーケットメイクもしにくくなる、あるいはしなくなる。特にZARのような流動性の低い通貨だと、もうずーーーっと底までBIDが無いとかね。そして誰かが成り行きでそれを叩きに行くとそのレートが付いちゃったりする可能性もあるんですね。

多分、今回もそんなケースじゃないかと。

ＴＦＸでは「マーケットメイカーが提示した価格で約定した取引所の正式なレート。システムトラブル等ではない」としている。

なーんて言ってますけど、ITのシステムトラブルではなくても、プライスクォートの構造的なシステムトラブルだと、ここに申しておきましょう。

さぁ、さらなるTFXの弁明が見ものですぞ!!（ちゃんとZARのポジション切らされた人には救済措置してよね）

あ、タイトルはCHAGE&ASKAの名曲のパロディです（；^ω^）



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うん。かなり久々になってしまいました。本業もなかなか充実してーの、Ｃステの記事はすぐ回ってくるーの、雑誌とかの記事もありーの、プライベートもいろいろごちゃごちゃしてーの。

まぁ、実生活に影響与えてブログ更新するのも本末転倒ですので、定期的に見に来ている読者さんにはすみませんが（いるか…?ｗ）　そんな感じで生暖かく見守っていただけたらと思います。

さて、先週は全世界的にマーケットが大きく調整した週でした。そんな中、週末には例のＣＩＴが破綻…。このＣＩＴについては過去の記事で書いてますから一度ご覧ください

SHIT!!　いやCIT…【鷹鳩】

記事でも書いてますけど、中小企業への影響が出てくるのと、やはりＣＤＳ絡みの問題が出てくるのではないでしょうか?　以下、自分の記事引用


んで、中小企業への影響って他に、CITを参照するCDSが入った金融商品の問題もあるわけでふ。

米ＣＩＴグループへのエクスポージャー有する合成ＣＤＯは1881件＝Ｓ＆Ｐ

どういうことかと言うと…


【鷹鳩】もう少し突っ込んだCDS劇場でもちょいと触れたように、シンセティックCDOと呼ばれている金融商品にCITのCDSが入り込んでいるってことなんです。先のロイターの記事だとそれが1881件もあるそうで。

まぁ、日本で言うところのオリックスやSFCG見たいなもんですからノンバンク代表として、組み込まれやすいっちゃ易い。某アナリストは『CITの破綻によるCDOへの影響は軽微』って言ってましたけどどうなんですかねぇ。。　CITが破綻することによって、この1881件のCDOは毀損するわけですし、低いトリシェ…じゃなくてトルシエ監督…でもなくて、トランシェ持ってる人には大事だと思うのですが…。ますますCDOの流動性無くなるし。


よく分かんない…ってかたも、簡単に言えば、ＣＩＴ破綻で、またＣＤＳ絡みの問題が出てくるって認識でＯＫ。

株価のチャートを見ると、形は悪いですね。今の水準を支えれば反発もありそうですが、ここを抜けるとちょっと調整色が強くなりそうです。






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いや、かなり年代物のマッキーの曲ですが…。『冬がはじまるよ』





分かる人は、多分、私と同年代…w

てなわけで、今日から欧米欧州は冬時間ですよー。指標なんかは昨日より1時間遅れますから注意ね。

*欧州だけですね。欧米ではないですね。アメリカは11月頭から




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ドルの下落が止まりません。ドル・インデックスという、通貨ペアではなくて様々な通貨に対してドルがどれくらい価値があるか、といった指数があるのですが（詳しくは⇒こちら）

んでもってドルインデックスのチャートですが、きれいにダウントレンドを描いています。





昨年末にオバマ・ユーフォリアと米国財政危機でUSDが一瞬売られまくった時期がありました。そんときでもドルインデックスは77。今はそのときの安値をブレイクして75台に入ってきてます。トレンドは下向き。マーケットではド体制の崩壊もちょっとした小話で出てくるようになりました。

例えば⇒ドル代替資産はユーロか金か、投資マネーの受け皿で思惑交錯（ロイター）

市場では、ドルに代わる投資対象を探す動きが続いている。

あるファンドマネージャーは「通貨が信用しきれないという投資家心理を反映して金が買われているという側面があるが、（世界の）投資マネーの受け皿として金市場は小さすぎる。ドルの代替通貨として、ユーロが最も安定感がある」と話す。

それからちょっと前のニュースになりますが⇒原油取引でドル決済中止？　英紙「湾岸諸国が秘密裏に交渉」（日経）

６日付の英インディペンデント紙は、中東の湾岸諸国が原油取引でドル決済をやめる案を日本や中国、ロシア、フランスと秘密裏に交渉していると報じた。仮に実現すればドルの基軸通貨としての地位低下につながることになる。この報道を受けて外国為替市場で一時、円買い・ドル売りが進む場面もあった。
　同紙が湾岸諸国や中国の銀行業界の情報として伝えたところによると、ドルに代わる通貨バスケットとして、円や人民元、ユーロ、金、さらにサウジアラビアなどが計画する統一通貨などを組み込む案が浮上しているという。



うふーん。世界中でドル離れが起こっているようですね。まぁ、巨大赤字や世界の多極化を考えれば当然かもしれませんが…。さて、いまこの話題のドル崩壊について非常におすすめのメルマガがあるので紹介しておきます。

ロシア政治経済ジャーナル


実は私ももう4年以上前から欠かさず読んでいるメルマガです。とにかく今の世界情勢を非常に分かりやすく書いています。マスコミは情報しか伝えませんので、なかなかその裏にある事情が理解しずらいのですが、このメルマガはその一助を担ってくれます。もちろんそのまま鵜呑みにするのではなく、クリティカルに読んでいけばいいと思います。私は基本的にこの方の考え方・枠組みにアグリーですけどね。

さて、いずれ更なるドル崩壊パニック相場が来ると思います。一応、ドルインデックスは数年前の安値71くらいまでは行くのではないかと思っています。

ドルインデックスもCFDで取引できますので興味ある方は見てみてはどうでしょう。

ドルインデックスが取引できる　インヴァスト証券でCFD！







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